يحتوي مفتاح المؤشر على وظائف كل من التبديل والمؤشر. يمكن أن يغير حالة الدائرة من خلال عملية التبديل ، ويمكن أيضًا عرض الحالة الحالية للدائرة أو حالة عمل المعدات من خلال مؤشر. يستخدم هذا النوع من جهاز التبديل على نطاق واسع في التطبيقات المختلفة حيث يلزم وجود إشارة مرئية لحالة الدائرة. نظرًا للخصائص البديهية وسهلة الاستخدام لمفاتيح المؤشرات ، يتم استخدامها على نطاق واسع في حالات مختلفة حيث من الضروري عرض حالة الدائرة.
يشبه مبدأ العمل لمفتاح المؤشر مع مفتاح التبديل العادي ، ولكن مع وظيفة إضافية للإشارة. عندما يكون المفتاح في حالات مختلفة ، سيعرض المؤشر إشارات أو ألوان مختلفة لإبلاغ المستخدم بالحالة الحالية للدائرة. يمكن تحقيق المؤشر بواسطة LED أو LCD أو أي شكل آخر من أشكال الإشارة المرئية.